この記事を読んでいるあなたは、
- FXのレバレッジとは何かを知りたい
- FXのレバレッジの特徴について知りたい
- FXのレバレッジを効かせた取引を行う際の注意点を知りたい
上記のように考えているかもしれません。
今回はそんなあなたに向けて「FXのレバレッジの特徴や注意点、取引時のポイントや計算方法」についてお伝えしていきます。
なお、日本人トレーダーに人気の海外FX業者については、海外FX業者おすすめランキングにて詳しく解説していますので、ぜひ参考にしてみてください。
FXのレバレッジとは
レバレッジとは、FX取引における、担保として預けた資金より大きい資金を動かして取引できる仕組みのことです。
自分の力(資金)を何倍にも増幅してくれるため「てこの原理」で例えられることも多く、実際にレバレッジも「てこの力」を意味しています。
例えば、1ドル=100円の時点で、100ドルを購入して取引を行いたいと考えたとき、レバレッジがない場合では初期資金として10,000円が必要になります。
その後、1ドルの値段が100円から110円に上がり、「10円の利益×100(ドル)」で1,000円の利益が出た場合、1,000円の利益を出すために、10,000円の資金がかかりました。
一方、レバレッジをかけて同条件で取引を行う場合、最低限必要な証拠金400円を口座に入金するだけで、100ドルを購入できます。
その後、同じく1ドルの値段が10円に上がり、1,000円の利益が出た場合、1,000円の利益を出すために必要な資金は400円で収まります。
つまり、取引に必要な資金と利益をまとめると、以下の表のようになります。
| レバレッジ | 取引に必要な資金 | 利益 |
|---|---|---|
| レバレッジなし | 10,000円 | 1,000円 |
| レバレッジ25倍 | 400円 | 1,000円 |
1/25の資金でレバレッジなしの取引と同額の利益を得ているため、レバレッジをかけることで、取引の利益効率を高まっているのがわかります。
FXのレバレッジの計算方法
レバレッジは以下の式で算出することができます。
レバレッジ = (現在の通貨レート × 取引数量) ÷ 証拠金
取引数量とは、簡単に言うと「何ドル購入するか」ということで、1万ドルであれば1万で計算します。
式を見て分かる通り、レバレッジは直接何倍かを指定するのではなく、取引数量と証拠金によってレバレッジを調整する必要があります。
では、実際にレバレッジを求めてみましょう。
通貨レートが1ドル100円の時点で、200ドル購入するとして、証拠金を1,000円預けた場合、(100円 × 200(ドル)÷ 1,000円 = 20)となり、レバレッジは20倍です。
1ドル=100円でレバレッジを下げたい場合
| 取引数量 | 証拠金 | レバレッジ | |
|---|---|---|---|
| 元の式 | 200 | 1,000円 | 20倍 |
| 証拠金を増やす | 200 | 2,000円 | 10倍 |
| 取引数量を減らす | 100 | 1,000円 | 10倍 |
1ドル=100円でレバレッジを上げたい場合
| 取引数量 | 証拠金 | レバレッジ | |
|---|---|---|---|
| 元の式 | 200 | 1,000円 | 20倍 |
| 証拠金を減らす | 200 | 800円 | 25倍 |
| 取引数量を増やす | 250 | 1,000円 | 25倍 |
基本的には、レバレッジは下げるほど変動の影響が少なく、逆に上げるほど良くも悪くも変動に影響されやすいです。
自分の資金やFXの経験などと相談してレバレッジを調整しましょう。
国内FXのレバレッジ上限
国内FXのレバレッジ上限は、個人口座の場合、25倍です。
国内のFX会社は、金融庁への登録を法律によって強制されているため、金融庁の定めるルールや規制の範囲内で、サービスを展開しなければいけません。
そのため、レバレッジをかけて取引に使える金額は、証拠金の金額の25倍までと覚えておきましょう。
また、海外FXでは金融庁に無登録の会社があり、そちらにはレバレッジ上限が存在しないこともあります。
しかし、大きな損失につながるリスクがあるだけでなく、詐欺会社が多かったり、出金できなかったりした事例もあるため、おすすめすることはできません。
FXのレバレッジの特徴
レバレッジの特徴としては以下のものが挙げられます。
- 少額の元手で取引を行うことができる
- 資金効率を高めることができる
それぞれ、詳しく見ていきましょう。
少額の元手で取引を行うことができる
実際に取引に使う金額よりも、少額の元手で取引を行うことができます。
レバレッジを活用することで、手元にある資金以上の取引が可能になるためです。
通常の取引で大きい利益を出すためには、まとまった初期資金を用意する必要がありますが、レバレッジをかけることで少ない投資でも、大きい利益を得られる可能性があります。
レバレッジをかけた時の証拠金と、取引で使うことができる金額は以下の通りです。
| 必要証拠金 | レバレッジ | 取引できる金額 |
|---|---|---|
| 5万円の場合 | 5倍 | 25万円 |
| 10倍 | 50万円 | |
| 25倍 | 125万円 | |
| 50万円の場合 | 5倍 | 250万円 |
| 10倍 | 500万円 | |
| 25倍 | 1,250万円 | |
| 100万円の場合 | 5倍 | 500万円 |
| 10倍 | 1,000万円 | |
| 25倍 | 2,500万円 |
少ない資金で取引を始めたとしても、レバレッジなしの取引を行った場合と同じ利益を出すことができるため、レバレッジなしの取引よりも少額の元手で大きな利益が出すことができると言えます。
資金効率を高めることができる
レバレッジをかけることで、資金効率を高めることができます。
10万円を元手とした取引で、レバレッジをかけた場合と書けない場合の1ドル100円から110円に上がった時の利益を比較してみましょう。
| レバレッジ | 取引に使う金額 | 変動による利益 |
|---|---|---|
| レバレッジなしで取引 | 100,000円 | 10,000円 |
| レバレッジ5倍で取引 | 500,000円 | 50,000円 |
| レバレッジ10倍で取引 | 1,000,000円 | 100,000円 |
| レバレッジ25倍で取引 | 2,500,000円 | 250,000円 |
レバレッジなしの場合と比べて、倍率が大きいほど利益が高くなっているということがわかります。
また、レバレッジなしの取引は、1万ドルの取引をしている場合、取引中の100万円を他のことに使うことができないため、投資用の資金全てを使っているとしたら、他の投資は一切できないことになります。
しかし、レバレッジをかける場合は、100万円全額を用意する必要はないため、余った資金を他の投資に回すこともできます。
そのため、レバレッジを使うことで、資金効率が高まっていると言えます。
FXのレバレッジの注意点
レバレッジの注意点として、以下のものが挙げられます。
- 損失が大きくなる可能性がある
- ロスカットが執行される可能性がある
それぞれ、詳しく見ていきましょう。
損失が大きくなる可能性がある
レバレッジをかけると、損失額も大きくなりやすいです。
用意した資産は10万円として、1ドル＝100円から90円に値下がりしてしまった場合の、通常取引とレバレッジ5倍の場合の損失を比べてみましょう。
| レバレッジ | 取引に必要な金額 | 損失額 |
|---|---|---|
| 通常取引(レバレッジなし) | 100,000円 | 10,000円 |
| レバレッジ5倍で取引 | 500,000円 | 50,000円 |
同じく10%の値下がりにもかかわらず、レバレッジをかけた時の方が損失が大きくなることがわかります。
さらにレバレッジを大きくすると、通常取引と比べて以下の表のとおり損失額の差が開いていきます。
| レバレッジ | 取引に必要な金額 | 損失額 |
|---|---|---|
| レバレッジなしで取引 | 100,000円 | 10,000円 |
| レバレッジ5倍で取引 | 500,000円 | 50,000円 |
| レバレッジ10倍で取引 | 1,000,000円 | 100,000円 |
| レバレッジ25倍で取引 | 2,500,000円 | 250,000円 |
元手が10万円のため10倍より上のレバレッジの場合、預けた証拠金より損失の金額の方が大きいため、後日「追加証拠金」として損失分の金額を請求されます。
つまり、レバレッジの大きさによって、負債を抱えてしまう可能性があるため、損失が初期資産に限定されている通常取引と比べて、レバレッジは損失のリスクも大きいです。
ロスカットが執行される可能性がある
思わぬタイミングでロスカットが執行されることで、大きな損失に繋がる可能性があります。
ロスカットとは、証拠金が証拠金維持率を下回った場合、強制的に決済されてしまう仕組みのことで、証拠金維持率は以下の式で算出することができます。
証拠金維持率 ＝ 純資産(口座の資金)÷必要証拠金×100
必要証拠金とは、レバレッジをかけるために最低現必要になる証拠金で、レバレッジの高さによって異なりますが、以下の計算式で算出することができます。
必要証拠金 ＝ 取引数量 × 通貨レート ÷ レバレッジ
例えば、1ドル＝100円の時点で、25倍のレバレッジをかけて、1万ドルのポジションを建てる場合、2つ目の式より10,000 × 100 ÷ 25 = 40,000が必要証拠金となります。
最低金額の40,000円を預けた場合、1つ目の式より、40,000÷40,000×100=100%となり、現在の証拠金維持率は100%です。
FX会社によって異なりますが、多くの場合は80%～100%を下回るとロスカットが発生します。
証拠金維持率が100%以下でロスカットが発動されるFX会社の場合、40,000円から0.1銭でも下がったらロスカットが発動されてしまいます。
そのため、思わぬ損失を被らないように、証拠金維持率をこまめにチェックして、ロスカットが発生する値に近づかせないようにしましょう。
FXのレバレッジを効かせた取引のポイント
レバレッジを効かせた取引を行う際のポイントとして挙げられるものは以下の通りです。
- 証拠金を多めに設ける
- レバレッジを高くしすぎない
- 損切りを行うことも辞さない
それぞれ見ていきましょう。
証拠金を多めに設ける
証拠金は多めに預けるようにすることがポイントです。
なぜなら、必要証拠金のみで取引すると、0.1銭でも損失が出たらロスカットが発生するためです。
例えば、1ドル100円の時点で10万円の証拠金に10倍のレバレッジをかけて、1万ドルのポストを建てた場合、必要証拠金は10万円となります。
しかし、10万円しか預けていないと、1円でも損が出ると必要証拠金を下回りロスカットが発生する、もしくは追加証拠金を請求されてしまいます。
そのため、意図せず決済されるのを防ぐために、必要証拠金より多めのお金を預けることをおすすめします。
レバレッジを高くしすぎない
利益を大きくしようとレバレッジを極端に高くしすぎないというのもポイントです。
利益だけでなく損失も膨らみやすく、取引金額が大きくなると、売買や損切りのタイミングの判断が正しく行えなくなることがあるためです。
そのため、レバレッジの大きい取引は場数や知識が必要とされるため、慣れていない人は絶対にやめておきましょう。
初心者がレバレッジをかける際は、多少為替が急変動してもロスカットされずに済むように、3倍くらいで様子を見ることをおすすめします。
損切りを行うことも辞さない
損失が大きく膨らむ前に、早めに損切りをすることもポイントです。
レバレッジをかけた分だけ、損失が膨らむスピードが早くなっているためです。
損切とは、一定の損失が出た時点で自分の意志で決済し、損失を確定させることで、「損失が○○%出たら損切をしよう」と取引の前に決めておくことをおすすめします。
利益を大きく伸ばすことも大事ですが、最初の内は特に、損失をできるだけ抑えることを考えて取引しましょう。
FXのレバレッジの特徴注意点まとめ
この記事では「FXのレバレッジの特徴や注意点、取引時のポイントや計算方法」についてお伝えしてきました。
レバレッジの特徴や注意点を知った上でFXの取引を行うことで、比較的安全にリターンを狙いに行くことができます。
しかし、FX取引は実際に取引を始めてみないとレバレッジの適正設定等を理解することは難しいです。
そのため、これからFXを始めようと考えている方は「高レバレッジでの損益の変化」等をデモレーションなどで実際に体験することをおすすめします。
なお、日本人トレーダーに人気の海外FX業者については、海外FX業者おすすめランキングにて詳しく解説していますので、ぜひ参考にしてみてください。
